ทำไม ROE จึงเป็นตัวเลขที่นักลงทุนควรดู?
ในการประเมินคุณภาพของบริษัท การพิจารณาเพียงตัวเลขกำไรสุทธิอาจไม่เพียงพอ เพราะกำไรสามารถเกิดจากปัจจัยชั่วคราว เช่น การลดต้นทุน การขายสินทรัพย์ หรือการกู้เงินจำนวนมาก ซึ่งไม่ได้สะท้อนประสิทธิภาพที่แท้จริงของธุรกิจ นักลงทุนจึงต้องใช้ตัวชี้วัดที่บอก “คุณภาพของกำไร” ได้ลึกกว่า และหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดคือ ROE (Return on Equity)
ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่า…
- ROE คืออะไร และบอกอะไรเกี่ยวกับคุณภาพธุรกิจ
- วิธีดู ROE ผ่านแอป Finansia HERO แบบง่ายที่สุด
- เกณฑ์ ROE ที่นักลงทุนมืออาชีพใช้ในการคัดหุ้นคุณภาพ
ROE คืออะไร?
ROE คืออัตราผลตอบแทนที่บริษัทสร้างให้กับผู้ถือหุ้นจากเงินทุนที่ได้รับไปบริหาร
กล่าวคือ ROE สูง = บริษัทใช้เงินของผู้ถือหุ้นได้มีประสิทธิภาพและทำกำไรได้ดี ROE จึงเป็นเครื่องมือสำคัญในการวัดความสามารถของผู้บริหารและความแข็งแรงของโมเดลธุรกิจ
วิธีดู ROE ในแอป Finansia HERO
ทำไม ROE จึงสำคัญต่อการลงทุน?
- บอกคุณภาพในการทำกำไรจริง ไม่ใช่กำไรที่เกิดจากเหตุการณ์เฉพาะหน้า
- สะท้อนประสิทธิภาพของผู้บริหาร ในการใช้เงินทุน
- ใช้คัดเลือกหุ้นคุณภาพสูง โดยเฉพาะบริษัทที่รักษา ROE สูงต่อเนื่องหลายปี
- ช่วยประเมินความยั่งยืนของธุรกิจ ว่ามีความได้เปรียบและเติบโตได้ในระยะยาวหรือไม่
ROE เป็นตัวเลขที่ช่วยให้นักลงทุนประเมินได้ว่า
- บริษัทบริหารทุนได้ดีแค่ไหน
- กำไรที่เห็นเกิดจาก “ความสามารถจริง” หรือ “ปัจจัยชั่วคราว”
- ธุรกิจมีความแข็งแกร่งและคุ้มค่าต่อการถือครองระยะยาวหรือไม่
จึงไม่น่าแปลกที่ ROE ถูกใช้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักของนักลงทุนมืออาชีพทั่วโลก เพราะมันสะท้อน “คุณภาพของธุรกิจ” ได้อย่างชัดเจนและแม่นยำที่สุดตัวหนึ่ง
