ลงทุนปีนี้ ได้เงินคืนปีไหน? P/E บอกได้

P/E เป็นตัวเลขที่นักลงทุนใช้กันมาก เพราะสะท้อนว่าตลาดให้มูลค่ากับกำไรของบริษัทอย่างไร แต่ P/E ไม่มีคำตอบตายตัว ต้องดูควบคู่กับอุตสาหกรรม การเติบโต และคุณภาพธุรกิจ เพราะราคาหุ้นสะท้อนความคาดหวังต่ออนาคต ไม่ใช่แค่กำไรระยะสั้น

ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่า…
✔️ P/E คืออะไร และคำนวณอย่างไร
✔️ วิธีตีความ P/E สูง–ใกล้เคียง–ต่ำ ให้ถูกบริบท
✔️ วิธีดูค่า P/E ผ่านแอป Finansia HERO แบบง่าย ๆ

เพราะ P/E ที่ดี ไม่ใช่ตัวเลขที่ต่ำหรือสูง แต่คือระดับที่ เหมาะสมกับคุณภาพและอนาคตของธุรกิจ

P/E คืออะไร 

P/E คืออัตราส่วนระหว่าง ราคาหุ้น ต่อ กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS)

P/E = ราคาหุ้น ÷ กำไรต่อหุ้น

📌 การตีความค่า P/E อย่างถูกต้อง (เชิงปฏิบัติ)

ไม่มีค่า P/E มาตรฐานที่ใช้ได้กับทุกหุ้น
 การแปลผลต้องเทียบกับ อุตสาหกรรม การเติบโต และคุณภาพธุรกิจ

• P/E สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม→ ตลาดคาดหวังการเติบโตของกำไรในอนาคต → มักพบในหุ้นเติบโต หรือหุ้นคุณภาพสูง → ต้องตรวจสอบว่า การเติบโตนั้นเกิดขึ้นได้จริงหรือไม่
• P/E ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม → ราคาหุ้นสะท้อนภาพธุรกิจตามปกติ → เหมาะกับการประเมินร่วมกับงบการเงินและแนวโน้มกำไร

P/E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม → ตลาดคาดหวังต่ำกว่าปกติ → อาจเป็นหุ้นราคาถูก หรือ มีความเสี่ยง เช่น กำไรชะลอ ธุรกิจถดถอย หรือกำไรไม่ยั่งยืน

วิธีดู P/E ในแอป Finansia HERO

P/E เป็นตัวเลขที่ช่วยให้นักลงทุนประเมินได้ว่า

• ตลาดกำลังให้มูลค่ากับกำไรของบริษัทในระดับใด
• ราคาหุ้นที่เห็น สะท้อน “ความคาดหวังในอนาคต” หรือเป็นเพียง ภาพลวงตาจากตัวเลขกำไรระยะสั้น
• ธุรกิจมีคุณภาพและการเติบโต คุ้มค่ากับระดับราคาที่จ่ายอยู่หรือไม่

จึงไม่น่าแปลกที่ P/E ถูกใช้เป็นจุดเริ่มต้นในการวิเคราะห์ของนักลงทุนมืออาชีพ  เพราะมันสะท้อน มุมมองและความคาดหวังของตลาดต่อธุรกิจ ได้อย่างชัดเจน หากใช้มันอย่างถูกบริบท