ทำไม ROE จึงเป็นตัวเลขที่นักลงทุนควรดู?

ในการประเมินคุณภาพของบริษัท การพิจารณาเพียงตัวเลขกำไรสุทธิอาจไม่เพียงพอ เพราะกำไรสามารถเกิดจากปัจจัยชั่วคราว เช่น การลดต้นทุน การขายสินทรัพย์ หรือการกู้เงินจำนวนมาก ซึ่งไม่ได้สะท้อนประสิทธิภาพที่แท้จริงของธุรกิจ นักลงทุนจึงต้องใช้ตัวชี้วัดที่บอก “คุณภาพของกำไร” ได้ลึกกว่า และหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดคือ ROE (Return on Equity)

ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่า…

• ROE คืออะไร และบอกอะไรเกี่ยวกับคุณภาพธุรกิจ
• วิธีดู ROE ผ่านแอป Finansia HERO แบบง่ายที่สุด
• เกณฑ์ ROE ที่นักลงทุนมืออาชีพใช้ในการคัดหุ้นคุณภาพ

ROE คืออะไร?

ROE คืออัตราผลตอบแทนที่บริษัทสร้างให้กับผู้ถือหุ้นจากเงินทุนที่ได้รับไปบริหาร

กล่าวคือ ROE สูง = บริษัทใช้เงินของผู้ถือหุ้นได้มีประสิทธิภาพและทำกำไรได้ดี ROE จึงเป็นเครื่องมือสำคัญในการวัดความสามารถของผู้บริหารและความแข็งแรงของโมเดลธุรกิจ

วิธีดู ROE ในแอป Finansia HERO

ทำไม ROE จึงสำคัญต่อการลงทุน?

• บอกคุณภาพในการทำกำไรจริง ไม่ใช่กำไรที่เกิดจากเหตุการณ์เฉพาะหน้า
• สะท้อนประสิทธิภาพของผู้บริหาร ในการใช้เงินทุน
• ใช้คัดเลือกหุ้นคุณภาพสูง โดยเฉพาะบริษัทที่รักษา ROE สูงต่อเนื่องหลายปี
• ช่วยประเมินความยั่งยืนของธุรกิจ ว่ามีความได้เปรียบและเติบโตได้ในระยะยาวหรือไม่

ROE เป็นตัวเลขที่ช่วยให้นักลงทุนประเมินได้ว่า

• บริษัทบริหารทุนได้ดีแค่ไหน
• กำไรที่เห็นเกิดจาก “ความสามารถจริง” หรือ “ปัจจัยชั่วคราว”
• ธุรกิจมีความแข็งแกร่งและคุ้มค่าต่อการถือครองระยะยาวหรือไม่

จึงไม่น่าแปลกที่ ROE ถูกใช้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักของนักลงทุนมืออาชีพทั่วโลก เพราะมันสะท้อน “คุณภาพของธุรกิจ” ได้อย่างชัดเจนและแม่นยำที่สุดตัวหนึ่ง