ลงทุนหุ้นคุณค่าแบบ Warren Buffett ค้นหา Value Stock ทั้งหุ้นไทย–หุ้นต่างประเทศด้วย HeroM

ในวันที่ตลาดมีหุ้นให้เลือกลงทุนจำนวนมาก ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ การจะเปิดดูงบการเงินและวิเคราะห์หุ้นทีละบริษัทอาจต้องใช้เวลาค่อนข้างมาก

อีกหนึ่งแนวทางที่ได้รับความสนใจมาอย่างยาวนาน คือ Value Investing หรือการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ซึ่งเป็นแนวคิดที่ Warren Buffett ใช้เป็นส่วนสำคัญในการลงทุน โดยให้ความสำคัญกับการทำความเข้าใจธุรกิจ คุณภาพของกิจการ ความสามารถในการสร้างกำไร และราคาที่จ่ายเมื่อเทียบกับมูลค่าของบริษัท คำถามคือ ถ้าเราอยากเริ่มต้นค้นหา Value Stock จากหุ้นจำนวนมาก จะทำอย่างไรให้เร็วขึ้น?

บน HeroM นักลงทุนสามารถใช้ Value Stock Scanner เป็นตัวช่วยคัดกรองหุ้นตามเงื่อนไขด้านปัจจัยพื้นฐานและ Valuation โดยสามารถนำไปใช้ค้นหาได้ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ ก่อนนำรายชื่อที่ได้ไปวิเคราะห์เชิงลึกต่อ

Value Stock คืออะไร?

Value Stock หรือหุ้นคุณค่า คือหุ้นที่นักลงทุนประเมินว่า ราคาซื้อขายในตลาดยังอยู่ในระดับน่าสนใจเมื่อเทียบกับมูลค่าที่เหมาะสมของกิจการ โดยพิจารณาร่วมกับคุณภาพและปัจจัยพื้นฐานของบริษัท ถ้าอธิบายให้เข้าใจง่าย แนวคิดของ Value Investing คือการมองหา “ธุรกิจที่มีคุณภาพ ในราคาที่สมเหตุสมผล” ดังนั้น Value Stock จึงไม่ใช่เพียงหุ้นที่มี “ราคาต่อหุ้นถูก” และไม่ได้หมายความว่าหุ้นที่มี P/E หรือ P/BV ต่ำทุกตัวจะเป็นหุ้นคุณค่าเสมอไป นักลงทุนยังควรพิจารณาปัจจัยอื่นร่วมด้วย เช่น

• บริษัทสร้างกำไรได้สม่ำเสมอหรือไม่
• ธุรกิจมีความสามารถในการแข่งขันหรือไม่
• ฐานะทางการเงินแข็งแรงเพียงใด
• มีภาระหนี้มากเกินไปหรือไม่
• สามารถสร้างกระแสเงินสดได้หรือไม่
• ราคาหุ้นปัจจุบันเหมาะสมกับพื้นฐานหรือไม่
• ธุรกิจยังมีโอกาสเติบโตในอนาคตหรือไม่

เพราะหุ้นบางตัวอาจดู “ถูก” จากตัวเลข Valuation แต่ราคาที่ต่ำอาจเกิดจากธุรกิจที่กำลังเผชิญปัญหาหรือกำไรที่มีแนวโน้มลดลง ดังนั้น “หุ้นราคาถูก” ไม่ได้เท่ากับ “หุ้นคุณค่า” เสมอไป

Value Stock เหมาะกับนักลงทุนแบบไหน?

นักลงทุนระยะยาว

เหมาะกับผู้ที่ต้องการเลือกหุ้นจากคุณภาพของธุรกิจและผลประกอบการ มากกว่าการเก็งกำไรจากความผันผวนระยะสั้น

นักลงทุนที่ชอบวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

หากสนใจข้อมูลอย่างรายได้ กำไร ROE กระแสเงินสด หนี้สิน และ Valuation แนวทาง Value Investing จะให้ความสำคัญกับข้อมูลเหล่านี้

นักลงทุนที่มองหาหุ้นปันผล

Value Stock บางบริษัทอาจมีการจ่ายเงินปันผล ทำให้นักลงทุนได้รับกระแสเงินสดระหว่างการถือครอง อย่างไรก็ตาม Value Stock ไม่จำเป็นต้องเป็น Dividend Stock ทุกตัว

นักลงทุนที่ลงทุนหลายตลาด

สำหรับผู้ที่มีทั้งหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ สามารถนำหลักการ Value Investing มาใช้เป็นกรอบในการค้นหาหุ้นจากหลายตลาดได้ โดยใช้เงื่อนไขพื้นฐานที่ต้องการเป็นจุดเริ่มต้นในการคัดกรอง

ค้นหา Value Stock ทั้งหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศด้วย HeroM

หนึ่งในความท้าทายของการลงทุนแบบ Value คือ “หุ้นมีเยอะ แล้วจะเริ่มดูจากตัวไหน?”หากต้องเปิดงบการเงินและตรวจสอบ Valuation ของหุ้นทีละบริษัท อาจต้องใช้เวลามาก โดยเฉพาะเมื่อลงทุนมากกว่าหนึ่งตลาด บน HeroM นักลงทุนสามารถใช้ Scanner เป็นเครื่องมือช่วยคัดกรองหุ้นเบื้องต้นตามเงื่อนไขที่กำหนด ทำให้สามารถลดจำนวนหุ้นที่ต้องวิเคราะห์จากหุ้นจำนวนมากให้เหลือเฉพาะกลุ่มที่ผ่านเกณฑ์เบื้องต้น ที่สำคัญสามารถนำไปใช้สแกนได้ทั้ง หุ้นไทย และ หุ้นต่างประเทศ ทำให้นักลงทุนสามารถใช้แนวคิดการคัดหุ้นแบบเดียวกันในการค้นหาโอกาสจากหลายตลาดได้สะดวกขึ้น

วิธีเข้าใช้งาน Value Stock Scanner บน HeroM

1. เข้าเมนู Scan เปิด HeroM และเข้าไปที่เมนู Scan จากนั้นเลือกตลาดหรือกลุ่มหุ้นที่ต้องการค้นหา โดยสามารถใช้งานได้ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ

2. เลือก Scanner และค้นหา “Value Stock” เลื่อนไปยังหัวข้อ Scanner จากนั้นเลือกสูตร Value Stock ระบบจะแสดงหุ้นที่ผ่านเงื่อนไขของสูตร พร้อมรายละเอียดของเกณฑ์ที่นำมาใช้คัดกรอง

3. ตรวจสอบเงื่อนไขของ Value Stock ตัวอย่างเงื่อนไขในสูตร Value Stock ได้แก่

จุดเด่นคือใช้แนวคิดเดียวกันคัดหุ้นได้หลายตลาด

การลงทุนไม่ได้จำกัดอยู่เพียงตลาดเดียว นักลงทุนบางคนอาจถือหุ้นไทยควบคู่กับหุ้นต่างประเทศ เพื่อกระจายโอกาสและความเสี่ยงของพอร์ต การใช้ Scanner บน HeroM จึงช่วยให้สามารถเริ่มต้นค้นหาหุ้นจากหลายตลาดได้สะดวกขึ้น

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจใช้สูตร Value Stock เพื่อ

• คัดหุ้นไทยที่ผ่านเงื่อนไขพื้นฐานที่กำหนด
• ค้นหา Value Stock ในตลาดต่างประเทศ
• เปรียบเทียบหุ้นที่ผ่านเกณฑ์จากหลายตลาด
• สร้าง Watchlist สำหรับนำไปศึกษาต่อ
• ปรับเงื่อนไข Scanner ให้เหมาะกับสไตล์การลงทุนของตัวเอง

ทำให้ไม่ว่าจะสนใจ หุ้นไทยหรือหุ้นต่างประเทศ ก็สามารถเริ่มต้นจากการคัดกรองด้วยหลักการเดียวกัน แล้วค่อยวิเคราะห์รายละเอียดเฉพาะของแต่ละบริษัทต่อไป

Value Stock ไม่ว่าจะหุ้นไทยหรือหุ้นต่างประเทศ เริ่มค้นหาได้บน HeroM

การลงทุนแบบ Value Investing ไม่ได้หมายถึงการตามหาหุ้นที่ราคาถูกที่สุด แต่คือการพยายามค้นหา บริษัทที่มีคุณภาพในราคาที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับมูลค่าของกิจการ

แนวคิดสำคัญสามารถสรุปได้ว่า ธุรกิจดี + ฐานะการเงินแข็งแรง + สร้างผลตอบแทนได้ดี + ราคาสมเหตุสมผล บน HeroM นักลงทุนสามารถใช้ Value Stock Scanner ช่วยกรองหุ้นจากเงื่อนไขด้าน Valuation และปัจจัยพื้นฐาน เช่น P/E, P/BV, ROE และ PEG

และจุดสำคัญคือ สามารถใช้สแกนได้ทั้งหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ ช่วยลดเวลาในการค้นหาหุ้นจากหลายตลาด ก่อนนำรายชื่อที่ได้ไปตรวจสอบงบการเงิน คุณภาพธุรกิจ แนวโน้มการเติบโต มูลค่าที่เหมาะสม และความเสี่ยงเพิ่มเติม เพราะสุดท้ายแล้ว “Scanner ช่วยให้หาหุ้นได้เร็วขึ้น แต่การวิเคราะห์ช่วยให้รู้ว่าหุ้นนั้นน่าลงทุนจริงหรือไม่”

ไม่ว่าจะมองหาโอกาสจาก หุ้นไทยหรือหุ้นต่างประเทศ HeroM จึงเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือที่ช่วยให้ Value Investor เริ่มต้นคัดกรองและวิเคราะห์หุ้นได้อย่างเป็นระบบมากขึ้น

FAQ

Value Stock คืออะไร?

Value Stock หรือหุ้นคุณค่า คือหุ้นที่นักลงทุนประเมินว่าราคาซื้อขายอยู่ในระดับน่าสนใจเมื่อเทียบกับมูลค่าของกิจการ โดยต้องพิจารณาร่วมกับคุณภาพธุรกิจ ความสามารถในการสร้างกำไร ฐานะทางการเงิน และแนวโน้มการเติบโต ไม่ใช่ดูเพียงว่าราคาหุ้นถูกหรือมี P/E ต่ำ

Value Stock ต่างจากหุ้นราคาถูกอย่างไร?

หุ้นราคาถูกไม่ได้หมายความว่าจะเป็น Value Stock เสมอไป เพราะราคาที่ต่ำอาจเกิดจากผลประกอบการที่อ่อนแอหรือธุรกิจมีปัญหา ขณะที่ Value Stock ต้องพิจารณาทั้งมูลค่าและคุณภาพของกิจการประกอบกัน

Warren Buffett เลือกหุ้น Value Stock อย่างไร?

แนวทางการลงทุนของ Warren Buffett ให้ความสำคัญกับการทำความเข้าใจธุรกิจ ความสามารถในการแข่งขัน คุณภาพของกิจการ ความสามารถในการสร้างกำไร และราคาที่จ่ายเมื่อเทียบกับมูลค่าของบริษัท

ใช้อัตราส่วนอะไรในการคัดกรอง Value Stock?

ตัวเลขที่สามารถใช้ประกอบการคัดกรอง Value Stock มีหลายประเภท เช่น P/E, P/BV, ROE และ PEG แต่ไม่ควรใช้อัตราส่วนใดเพียงตัวเดียวในการตัดสินใจลงทุน

Value Stock Scanner บน HeroM ใช้คัดหุ้นอะไรได้บ้าง?

Value Stock Scanner บน HeroM สามารถใช้เป็นเครื่องมือช่วยคัดกรองได้ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ ตามเงื่อนไขด้านปัจจัยพื้นฐานและ Valuation ก่อนนำหุ้นที่ผ่านเกณฑ์ไปวิเคราะห์เพิ่มเติม