D/E Ratio คืออะไร? เช็กสุขภาพการเงินและคัดหุ้นไทย–หุ้นต่างประเทศบน HeroM

การลงทุนในหุ้นไม่ได้มีเพียงการดูว่าราคากำลังขึ้นหรือลง แต่ยังควรพิจารณา สุขภาพทางการเงินของบริษัท โดยเฉพาะระดับหนี้สินที่กิจการมีอยู่ ซึ่งหนึ่งในตัวเลขพื้นฐานที่ใช้ประกอบการวิเคราะห์ได้คือ D/E Ratio

D/E Ratio หรือ Debt to Equity Ratio คือ อัตราส่วนที่ใช้เปรียบเทียบหนี้สินกับส่วนของผู้ถือหุ้น ช่วยให้เห็นว่าบริษัทมีหนี้สินมากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับเงินทุนของผู้ถือหุ้น

บน HeroM นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูล D/E Ratio เพื่อประกอบการดูและคัดกรองบริษัทได้ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ ช่วยลดเวลาในการค้นหาหุ้นจำนวนมาก ก่อนนำหุ้นที่ผ่านเงื่อนไขไปวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านอื่นต่อ

D/E Ratio คืออะไร?

D/E Ratio (Debt to Equity Ratio) เป็นอัตราส่วนที่ใช้ดูความสัมพันธ์ระหว่าง หนี้สินของบริษัทกับส่วนของผู้ถือหุ้น และเป็นหนึ่งในข้อมูลที่ช่วยประเมินโครงสร้างทางการเงินของกิจการ

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทมี

• หนี้สิน 500 ล้านบาท
• ส่วนของผู้ถือหุ้น 1,000 ล้านบาท

บริษัทจะมี D/E Ratio เท่ากับ 0.5 เท่า

พูดง่าย ๆ คือ เมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นทุก 1 บาท บริษัทมีหนี้สินประมาณ 0.5 บาท

D/E Ratio สูงหรือต่ำ ดูอย่างไร?

การอ่านค่า D/E Ratio เบื้องต้นสามารถแบ่งได้ดังนี้

D/E < 1 หมายถึงหนี้สินต่ำกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น

D/E = 1 หมายถึงหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ในระดับเท่ากัน

D/E > 1 หมายถึงหนี้สินสูงกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น

อย่างไรก็ตาม D/E ต่ำไม่ได้หมายความว่าบริษัทดีกว่าเสมอ และ D/E สูงก็ไม่ได้หมายความว่าบริษัทไม่ดีเสมอไป เพราะแต่ละอุตสาหกรรมมีโครงสร้างเงินทุนแตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น ธุรกิจบางประเภทอาจจำเป็นต้องใช้เงินลงทุนและหนี้ในระดับสูงกว่าธุรกิจประเภทอื่น ดังนั้นการเปรียบเทียบ D/E ควรพิจารณาบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันประกอบด้วย

ทำไม D/E Ratio ถึงสำคัญกับนักลงทุน?

D/E Ratio ช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพเบื้องต้นว่าบริษัทพึ่งพาเงินทุนจากหนี้มากน้อยเพียงใด

หากบริษัทมีหนี้สูง อาจมีภาระดอกเบี้ยและการชำระหนี้มากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อกิจการในช่วงที่ผลประกอบการชะลอตัว

แต่การมีหนี้ไม่ได้เป็นเรื่องลบเสมอไป เพราะบริษัทสามารถใช้เงินกู้เพื่อขยายธุรกิจ ลงทุน หรือสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมได้

ดังนั้นแทนที่จะมองเพียงว่า “บริษัทมีหนี้เยอะหรือน้อย” นักลงทุนควรพิจารณาต่อว่า บริษัทสามารถบริหารและสร้างผลตอบแทนจากเงินทุนดังกล่าวได้ดีเพียงใด

ใช้ D/E Ratio ดูหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศบน HeroM

จุดที่ช่วยเพิ่มความสะดวกในการวิเคราะห์คือ นักลงทุนสามารถใช้ HeroM เพื่อดูข้อมูลประกอบการลงทุนได้ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ

สำหรับผู้ที่มีหุ้นให้ติดตามจำนวนมาก D/E Ratio สามารถนำมาเป็นหนึ่งในเงื่อนไขเบื้องต้นเพื่อช่วยลดจำนวนหุ้น ก่อนศึกษารายละเอียดของแต่ละบริษัทต่อ

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจกำหนดแนวคิดในการค้นหาว่า

D/E Ratio < 1 เพื่อมองหาบริษัทที่มีหนี้สินต่ำกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นตามเกณฑ์ดังกล่าว จากนั้นจึงนำหุ้นที่ผ่านเงื่อนไขไปเปรียบเทียบกำไร รายได้ กระแสเงินสด ROE หรือข้อมูลอื่นเพิ่มเติม

แนวคิดเดียวกันนี้สามารถนำไปใช้ประกอบการค้นหาได้ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ ทำให้ผู้ลงทุนสามารถใช้เกณฑ์ด้านสุขภาพทางการเงินในการวิเคราะห์หุ้นจากหลายตลาดได้สะดวกขึ้น

วิธีดู D/E Ratio บน HeroM

1. เปิด HeroM เลือกตลาดหรือประเภทหุ้นที่ต้องการศึกษา ไม่ว่าจะเป็น หุ้นไทยหรือหุ้นต่างประเทศ

2. เข้าเมนู Quote เลือกหัวข้อ ข้อมูลบริษัท

 3. จะเห็นคำว่า D/E Ratio

สิ่งที่ควรรู้ก่อนใช้ D/E Ratio

สิ่งสำคัญคือ ไม่มีค่า D/E ระดับเดียวที่เหมาะกับทุกบริษัท แต่ละธุรกิจมีโครงสร้างเงินทุนต่างกัน การเห็น D/E สูงหรือต่ำจึงควรพิจารณาบริบทของบริษัทและอุตสาหกรรมด้วย

นอกจากนี้ การลงทุนในหุ้นต่างประเทศยังมีปัจจัยอื่นที่แตกต่างจากหุ้นไทย เช่น สภาพตลาด เศรษฐกิจของแต่ละประเทศ และความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ดังนั้น D/E Ratio ควรใช้เป็น หนึ่งในเครื่องมือประกอบการวิเคราะห์ ไม่ใช่ตัวเลขเดียวสำหรับตัดสินว่าหุ้นนั้นดีหรือไม่ดี

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ D/E Ratio

D/E Ratio คืออะไร?

D/E Ratio หรือ Debt to Equity Ratio คืออัตราส่วนที่เปรียบเทียบหนี้สินของบริษัทกับส่วนของผู้ถือหุ้น ใช้เป็นหนึ่งในข้อมูลสำหรับประเมินโครงสร้างทางการเงินของกิจการ

D/E Ratio ต่ำกว่า 1 หมายความว่าอะไร?

หมายถึงบริษัทมีหนี้สินต่ำกว่าส่วนของผู้ถือหุ้นตามข้อมูลที่นำมาคำนวณ แต่ไม่ได้หมายความว่าหุ้นนั้นน่าลงทุนโดยอัตโนมัติ

D/E Ratio ยิ่งต่ำยิ่งดีหรือไม่?

ไม่เสมอไป ควรพิจารณาลักษณะธุรกิจ อุตสาหกรรม ความสามารถในการสร้างกำไรและกระแสเงินสดประกอบด้วย

D/E Ratio ใช้ดูหุ้นต่างประเทศได้หรือไม่?

ได้ นักลงทุนสามารถใช้ D/E Ratio เป็นหนึ่งในข้อมูลสำหรับวิเคราะห์และคัดกรองได้ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ บน HeroM

D/E Ratio ใช้เลือกหุ้นได้เลยหรือไม่?

ไม่ควรใช้เพียงตัวเดียว ควรดูข้อมูลอื่น เช่น รายได้ กำไร กระแสเงินสด ROE, Valuation และแนวโน้มธุรกิจร่วมด้วย

HeroM ช่วยวิเคราะห์ D/E Ratio อย่างไร?

HeroM มีเครื่องมือช่วยดูและคัดกรองข้อมูลหุ้น นักลงทุนสามารถนำ D/E Ratio มาเป็นหนึ่งในเงื่อนไขสำหรับค้นหาหุ้น ก่อนนำรายชื่อที่ได้ไปวิเคราะห์เพิ่มเติม

D/E Ratio เป็นหนึ่งในตัวเลขพื้นฐานที่ช่วยให้นักลงทุนมองเห็นโครงสร้างหนี้ของบริษัทเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น และสามารถใช้เป็นจุดเริ่มต้นในการประเมินสุขภาพทางการเงินของกิจการ บน HeroM นักลงทุนสามารถนำ D/E Ratio มาใช้ประกอบการดูและคัดกรองได้ทั้ง หุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ ช่วยลดเวลาจากการค้นหาหุ้นจำนวนมาก แล้วนำหุ้นที่ผ่านเงื่อนไขไปวิเคราะห์ต่อในด้านกำไร กระแสเงินสด ROE, Valuation และแนวโน้มธุรกิจ สิ่งสำคัญคือ D/E ต่ำไม่ได้แปลว่าหุ้นดีเสมอ และ D/E สูงไม่ได้แปลว่าหุ้นไม่ดีเสมอ จึงควรใช้ D/E Ratio เป็น “ตัวกรอง” ร่วมกับข้อมูลด้านอื่นก่อนตัดสินใจลงทุน