เริ่มต้นรู้จักหลักทรัพย์ทางการเงิน

ในตลาดทุนมีหลักทรัพย์และตราสารทางการเงินหลายประเภท ซึ่งแต่ละประเภทมีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน การทำความเข้าใจลักษณะของแต่ละหลักทรัพย์จึงเป็นสิ่งสำคัญ เพราะจะช่วยให้นักลงทุนเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุนได้เหมาะสมกับเป้าหมาย ระยะเวลา และระดับความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้

1. หุ้นสามัญ Common Stock

หุ้นสามัญเป็นตราสารทุนที่แสดงความเป็นเจ้าของในบริษัท เมื่อซื้อหุ้นสามัญ นักลงทุนจะมีสถานะเป็น “ผู้ถือหุ้น” ของบริษัทนั้น ๆ

ผู้ถือหุ้นสามัญมีสิทธิสำคัญ เช่น สิทธิในการรับเงินปันผลเมื่อบริษัทมีกำไรและมีมติจ่ายปันผล รวมถึงสิทธิในการออกเสียงลงมติในที่ประชุมผู้ถือหุ้นตามสัดส่วนการถือหุ้น

เหมาะสำหรับ:
นักลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะยาว เพื่อรับโอกาสจากการเติบโตของบริษัท เงินปันผล และส่วนต่างของราคาหุ้น

2. Warrant ใบสำคัญแสดงสิทธิ

Warrant คือ ตราสารที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือในการซื้อหุ้นสามัญของบริษัทผู้ออก Warrant ในราคาใช้สิทธิและภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

อย่างไรก็ตาม ผู้ถือ Warrant มี “สิทธิ” แต่ไม่มี “ภาระผูกพัน” ที่จะต้องใช้สิทธิ หากราคาหุ้นในตลาดไม่เอื้อต่อการใช้สิทธิ นักลงทุนสามารถเลือกไม่ใช้สิทธิได้

เหมาะสำหรับ:
นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นอ้างอิง และยอมรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา Warrant ได้

3. ETF Exchange Traded Fund

ETF คือ กองทุนรวมที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้น นักลงทุนสามารถซื้อขาย ETF ผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ได้ในระหว่างวันทำการซื้อขาย

โดยทั่วไป ETF มักมีนโยบายสร้างผลตอบแทนให้เคลื่อนไหวใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง กลุ่มอุตสาหกรรม หรือสินทรัพย์ที่กองทุนลงทุน เช่น ดัชนีหุ้นไทย ดัชนีหุ้นต่างประเทศ ทองคำ หรือกลุ่มธุรกิจเฉพาะ

เหมาะสำหรับ:
นักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยง ลงทุนตามดัชนีหรือธีมการลงทุน และไม่ต้องการเลือกหุ้นรายตัวด้วยตนเอง

4. Derivative Warrant DW / ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์

Derivative Warrant หรือ DW เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ออกโดยสถาบันการเงิน โดยมีสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น ดัชนี หรือหลักทรัพย์อื่น ๆ

DW เปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ทั้งในภาวะตลาดขาขึ้นและขาลง ขึ้นอยู่กับประเภทของ DW เช่น Call DW สำหรับมุมมองขาขึ้น และ Put DW สำหรับมุมมองขาลง

จุดเด่นของ DW คือการใช้อัตราทด หรือ Gearing ซึ่งช่วยให้นักลงทุนใช้เงินลงทุนเริ่มต้นน้อยกว่าการซื้อหุ้นอ้างอิงโดยตรง แต่ขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงสูงกว่า เพราะราคา DW อาจผันผวนมากและมีวันหมดอายุ

เหมาะสำหรับ:
นักลงทุนที่มีความเข้าใจเรื่องความเสี่ยงของตราสารอนุพันธ์ ต้องการเก็งกำไรระยะสั้น และสามารถติดตามตลาดได้อย่างใกล้ชิด

5. Depositary Receipt DR / ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ

Depositary Receipt หรือ DR เป็นตราสารที่ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนไทยสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ เช่น หุ้นต่างประเทศ หรือ ETF ต่างประเทศ ผ่านตลาดหุ้นไทยได้สะดวกขึ้น

นักลงทุนสามารถซื้อขาย DR ได้ด้วยบัญชีซื้อขายหุ้นปกติ และทำรายการเป็นสกุลเงินบาท โดยไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรง

เหมาะสำหรับ:
นักลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนไปยังต่างประเทศ เข้าถึงหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศ และลดความยุ่งยากในการลงทุนข้ามประเทศ

ข้อควรรู้ก่อนลงทุน

แม้หลักทรัพย์และตราสารแต่ละประเภทจะช่วยเพิ่มทางเลือกในการลงทุน แต่ทุกผลิตภัณฑ์มีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน นักลงทุนควรศึกษาลักษณะ เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงของแต่ละตราสารให้เข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุน โดยสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้จากแหล่งข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือเอกสารประกอบผลิตภัณฑ์ของผู้ออกตราสารแต่ละประเภท